Dags att investera?

24.07.2025

Dags att investera? Då finns det en rad begrepp som kan vara bra att känna till, exempelvis avkastning och inflationsrisk. TESTAT förklarar när, var och hur de används.

Avkastning

Syftet med en fond är att maximera avkastningen för andelsinnehavaren. Då detta sker med fondens risknivå i beaktande är avkastningen bland annat beroende av fondens underliggande tillgångar (såsom guld, råvaror, Bitcoin etc.).

Ytterligare en faktor som styr hur stor avkastningen blir är storleken på fondens eventuella utdelningar. I samband med en eventuell utdelning har fondens andelsinnehavare möjlighet att återinvestera sin vinst i fonden eller ta ut vinsten i pengar.

Inflationsrisk

Att avkastning vanligtvis innebär ökad köpkraft är vida känt, men det händer också att köpkraften minskar vilket leder till inflation. I denna kontext talar man om inflationsrisk, vilket förenklat kan beskrivas som negativ avkastning - något som sker efter korrigering för inflation.

Företagsrisk

Det man inom finansbranschen refererar till som företagsrisk omfattar risker som rör specifika företagsinvesteringar. Värdet i den här typen av investeringar påverkas bl.a. av uppsägningar, varsel, ökad skuldsättning, ökad konkurrens och kostsamma förvärv.

Förvaltningsavgift

Varje år utgår en så kallad förvaltningsavgift, som kort kan beskrivas som en procentuellt baserad ersättning som är avsedd att täcka en del av finansbolagens kostnader i samband med förvaltning.

Marknadsrisk

Utvecklingen på marknaden är en faktor som vanligtvis har stor påverkan på fondens så kallade substansvärde. I denna kontext speglar begreppet marknadsrisk den risk som andelsinnehavaren tar då hela investeringen kan gå förlorad.

Valutarisk

Även valutarisk är ett vanligt förekommande begrepp, men då i sammanhang som har med investeringar i andra valutor än den egna. Investeringar i andra valutor kan ge upphov till en viss grad av valutarisk i de fall då fondkurserna kan påverkas av förändringar mellan den egna och övriga valutor.

Länktips!

Investera i fonder

Dags att investera?